Opcja handel for dummies

Opcje Handel manekinami Jak kupić opcję Nie jesteś manekinem. Opcje są początkowo trochę skomplikowane. Jest to jednak normalne w przypadku czegokolwiek, czego się nauczymy po raz pierwszy. Zwiedzanie było skomplikowane, kiedy po raz pierwszy spróbowaliśmy, prawda, że ​​prawdopodobnie nauczyłeś się podstawowego słownictwa i korzyści wynikających z używania opcji przed zapoznaniem się z tym artykułem. Jeśli nie, sprawdź Co to są opcje na akcje Prawdopodobnie wszystkie zawroty głowy, aby wejść do pierwszej opcji handlu. Tak, w tym artykule na temat handlu opcjami dla manekinów. omówimy to, co musisz wiedzieć, aby zrealizować faktyczne zamówienie na umowę opcji. Opcje Trading For Dummies Podstawy kupowania opcji: Zakup jednej opcji kontraktowej daje prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży 100 akcji instrumentu bazowego po określonej cenie w wyznaczonym terminie. Podstawowym obszarem, na którym należy się skupić przy określaniu, jaki rodzaj opcji chcesz kupić, jest kierunek, w którym znajduje się ruch bazowy. Trend będzie dyktować, czy chcesz kupić połączenie czy put. Jeśli instrument bazowy porusza się w trendzie wzrostowym, to chcesz kupić połączenie. Jeśli baza jest w ruchu w trend zniżkowy, to chcesz kupić put. Twoim celem jest sprzedanie kontraktu opcji po cenie wyższej niż zapłaciłeś za to. Gdy już określisz kierunek instrumentu bazowego, musisz wybrać swoją cenę wykonania i ramy czasowe. Cena wykonania to cena, po której kupujesz prawo do zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego. Cena wykonania może mieć wartość In the Money, In the Money lub Out of the Money i określa wewnętrzną i zewnętrzną wartość opcji (omówię je w przyszłych artykułach). Aby kupić połączenie na stanie, który jest w trendzie wzrostowym, chcesz wybrać cenę wykonania, która jest wyższa niż cena handlowa instrumentu bazowego lub zbliżona do niego. Gdy ruchy podstawowe będą wyższe, Twoje połączenie będzie wzrastać. Aby kupić ujęcie w magazynie, które jest w trendzie spadkowym, chcesz wybrać cenę wykonania, która jest na poziomie lub nieco niższa niż cena, na której bazuje transakcja. W miarę jak poziom zapasów będzie niższy, Twój wkład zwiększy swoją wartość. Ramy czasowe to liczba dni, w których możesz zrealizować swój pomysł na handel. Aby wybrać ramkę czasową, chcesz spojrzeć na opcje tygodniowe i miesięczne. Opcje tygodniowe są idealne do codziennego handlu lub gry zarobków, ale nie wszystkie akcje oferują opcje tygodniowe. Ważne jest, aby pamiętać o dacie wygaśnięcia i sprzedać swoją umowę opcji przed nią. W przeciwnym razie możesz znaleźć się automatycznie w posiadaniu 100 udziałów instrumentu bazowego, jeśli masz otwartą umowę na telefon, która wygasa w gotówce. Na koniec musisz nauczyć się prostej terminologii, aby wykonać zamówienie. Kupując opcję kupna lub kupna, kupujesz, aby otworzyć pozycję. Kiedy sprzedajesz to samo połączenie lub opcję sprzedaży, sprzedajesz, aby zamknąć tę pozycję. Ta terminologia jest nieco bardziej szczegółowa niż po prostu zakup lub sprzedaż opcji i może być myląca podczas wprowadzania zamówienia. Stanie się to znaczące, gdy wejdziesz w bardziej złożone strategie, dlatego ważne jest, abyś zaczął od zwyczaju używania terminów, kupuj, aby otworzyć i sprzedać, aby zamknąć od samego początku. Podczas wprowadzania zamówienia zakupu, aby otworzyć zamówienie, zobaczysz cenę ofertową i cenę zakupu. Czasami różnica między ofertą a zapytaniem może być znaczna. Aby natychmiast wypełnić, wprowadź cenę sprzedaży. Jeśli chcesz kupić po niższej cenie i chcesz poczekać na wypełnienie, wprowadź cenę ofertową lub coś, co jest między nimi. Kiedy wchodzisz do sprzedaży, aby zamknąć zlecenie, aby opuścić swoje stanowisko, wykonaj odwrotność. Wprowadź cenę ofertową, aby uzyskać natychmiastowe wypełnienie i wprowadź cenę zapytań, jeśli chcesz czekać na wyższą cenę. Jeśli twoja opcja jest słabo handlowana, nie ma płynności lub szybko się zmienia, to natychmiastowe wypełnienie może być najlepszym rozwiązaniem. Opcje Trading For Dummies Podstawy Porady dotyczące kupowania opcji: 1) Użyj zleceń limitów Zamówienie limitów to rodzaj zleceń, które oferuje każdy broker i jest to cena ustalona, ​​którą chcesz kupić lub sprzedać. Jak wspomniałem powyżej, ceny niektórych opcji mogą być bardzo szerokie. Nie zawsze chcemy zapłacić za opcję. Aby pomóc w lepszych wypełnieniach, zdefiniuj, co chcesz zapłacić, i wprowadź tę cenę ze swoim brokerem jako zlecenie limitowane. 2) Na początku idealnym rozwiązaniem jest trzymanie się z dala od akcji, które są słabo notowane na rynku opcji. Nie będziesz musiał martwić się tak bardzo o handel indeksami, ponieważ na ogół jest wystarczająco dużo uczestników, aby zapewnić płynność i móc handlować z tobą. Kiedy wejdziemy w cienko wymienianą nazwę, to tak, jakby wejść do motelu z płosem, można się zameldować, ale nie można się wymeldować. 3) Nie bądź tani Opcje mogą przynieść niesamowite zwroty i dlatego prawdopodobnie zaczynasz je coraz bardziej eksplorować. Jedną z rzeczy, których nauczyłem się podczas pracy z setkami studentów jest to, że początkujący skłaniają się ku tańszym opcjom. Opcje są tanie z jakiegoś powodu. Dopóki lepiej nie zrozumiesz, dlaczego są tanie i uczą się, jak efektywnie wykorzystywać tańsze opcje, proponuję poświęcić wystarczająco dużo czasu i zbliżyć się do ceny, przy której bazowy handel osiąga największe sukcesy. Opcje Trading For Dummies Wniosek: Mam nadzieję, że podobał Ci się ten artykuł. Teraz rzucam Ci wyzwanie, abyś poszedł tam i kupił swoją pierwszą opcję. Gdy to zrobisz, zostaw komentarz poniżej, aby podzielić się swoimi doświadczeniami i upewnij się, że zarejestrujesz się do kolejnej raty mojej serii. Opcje Trasy dla manekinów Opcje gry w cheat Sheet są nieco inne niż w przypadku handlu akcjami, ale oba wymagają badań i studiów. Jeśli zamierzasz handlować opcjami, ważne jest, abyś znał typy zamówień, jak odczytywać zmiany na rynku za pomocą wykresów, jak rozpoznawać, w jaki sposób zmiany zapasów wpływają na indeksy i opcje oraz jak budowane są indeksy. Rodzaje zleceń transakcyjnych Różne rodzaje zleceń są dostępne dla inwestorów, gdy akcje są w trakcie realizacji niektórych gwarancji, inne gwarantują cenę. Ta krótka lista opisuje popularne typy zleceń handlowych i część terminologii handlowej, którą należy znać. Zlecenie rynkowe: zlecenie rynkowe to zlecenie gwarantujące wykonanie na obecnym rynku zlecenia, którego priorytetem jest kolejka transakcyjna (księga handlowa a. k.a.) i głębokość rynku. Zamówienie z limitem: Zamówienie limitowe to takie, które gwarantuje cenę, ale nie wykonanie. Ograniczając zamówienie, będzie ono traktowane jak zlecenie rynkowe, jeśli: Przy zakupie Twój limit jest równy lub wyższy niż obecna cena rynkowa i istnieje wystarczająca liczba zamówień, aby spełnić twoje zamówienie (na przykład, limit do kupienia na 2,50 gdy cena wywoławcza wynosi 2,50 lub mniej). Kiedy sprzedajesz, Twój limit jest na poziomie lub poniżej aktualnej rynkowej ceny ofertowej i istnieją wystarczające kontrakty, aby zaspokoić twoje zamówienie (na przykład, limit do kupienia na 2,50, gdy cena wywoławcza wynosi 2,50 lub więcej). Zlecenie stop: zlecenie stop, określane również jako zlecenie stop-loss. jest twoim narzędziem zarządzania ryzykiem dla handlu z dyscypliną. Zatrzymanie służy do uruchomienia zlecenia rynkowego, jeśli cena opcji zostanie zmieniona lub przeniesie się do określonego poziomu: stop. Przystanek to cena mniej korzystna niż obecny rynek i zwykle służy do minimalizowania strat na istniejącej pozycji. Zlecenie stop-limit: zlecenie stop-stop jest podobne do zlecenia stop regularnego, ale uruchamia zlecenie limit zamiast zlecenia rynkowego. Choć może to zabrzmieć naprawdę zachęcająco, często pytasz o wiele, jeśli chodzi o konkretny ruch na rynku, który musi nastąpić. Może to uniemożliwić Ci wyjście z zamówienia, które musisz zakończyć, narażając Cię na dodatkowe ryzyko. Jeśli przystanek zostanie osiągnięty, rynek stanie przed tobą. Czas trwania: Dwa podstawowe okresy, w których twoje zamówienie będzie obowiązywać, to Obecna sesja handlowa lub następna sesja, jeśli rynek zostanie zamknięty Do momentu anulowania zamówienia przez ciebie lub broker wyczyści zamówienie (możliwe, że w ciągu 60 dni 8212 sprawdzi Twoje broker) Anuluj lub zmień: Jeśli chcesz anulować aktywne zlecenie, robisz to, przesyłając zlecenie anulowania. Po wykonaniu instrukcji otrzymasz raport z informacją, że zamówienie zostało anulowane. Możliwe, że zamówienie zostało już wykonane, w takim przypadku otrzymasz raport wskazujący, że byłeś za późno na anulowanie, wypełniony danymi wykonawczymi. Nie trzeba dodawać, że nie można anulować zlecenia rynkowego. Zmiana zamówienia różni się nieco od anulowania, ponieważ możesz zmienić zamówienie na jeden z dwóch sposobów: Anuluj oryginalną kolejność, poczekaj na raport potwierdzający anulowanie, a następnie wprowadź nowe zamówienie. Prześlij anulowanie zmian lub zastąp zamówienie, które zastępuje istniejące zamówienie poprawionymi kwalifikatorami, chyba że pierwotne zamówienie zostało już wykonane. W takim przypadku zamówienie zastępcze zostanie anulowane. Wykresy wykorzystywane do śledzenia inwestycji Dane cenowe są wykorzystywane na wykresach, aby uzyskać obraz aktywności handlowej na rynku przez pewien okres. Poniższa lista zawiera podsumowanie niektórych rodzajów wykresów, które możesz napotkać podczas śledzenia inwestycji: Wykres liniowy: Ten wykres wykorzystuje cenę w funkcji czasu. Punkty danych o pojedynczej cenie dla każdego okresu są połączone za pomocą linii. Ten wykres zwykle używa wartości zamknięcia. Wykresy liniowe dostarczają wspaniałych informacji 8220big 8221 dotyczących zmian cen i trendów, odfiltrowując szum z danych z przedziału czasowego8217s. Jedną z zalet wykresów liniowych jest to, że odfiltrowywane są więcej drobnych ruchów. Wadą wykresów liniowych jest to, że nie dostarczają one informacji o sile handlu w ciągu dnia ani o tym, czy przerwy wystąpiły z jednego okresu na drugi. Wykres słupkowy Open-High-Low-Close (OHLC): Ten wykres wykorzystuje cenę w funkcji czasu. Zakres handlu okresu od 20 do 17 jest wyświetlany w postaci linii pionowej, a ceny otwarcia są wyświetlane jako pozioma zakładka po lewej stronie paska zakresu, a ceny zamknięcia - jako pozioma zakładka po prawej stronie paska zakresu. W sumie cztery punkty cenowe są używane do budowy każdego paska. Wykresy OHLC zawierają informacje o sile zarówno handlowej, jak i lukach cenowych. Korzystając z wykresu dziennego jako punktu odniesienia, stosunkowo długi pionowy pasek informuje, że przedział cenowy był dość duży w danym dniu. Wykres świecowy: Wykres ten wykorzystuje cenę w funkcji czasu, podobnie jak wykres OHLC z przedziałem cenowym między okresem otwarcia i zamknięcia dla okresu podświetlonego za pomocą pogrubionego paska. Wzory unikalne dla tego wykresu mogą poprawić codzienną analizę. Wykresy świecowe mają wyraźne interpretacje dotyczące bitwy między bykami i niedźwiedziami, które najlepiej pasują do codziennego wykresu. Zawierają również dane okresowe w celu wyświetlenia zakresów cen i luk. Jak powstają indeksy finansowe Aby pomóc zrozumieć zmiany indeksów finansowych, powinieneś wiedzieć, jak budowane są indeksy. Indeksy nie są tworzone jako równe (dobrze, jeden jest). Wskaźniki finansowe są budowane na trzy różne sposoby: Ważone cenowo: Sprzyja to kursom o wyższej wartości rynkowej Wagę rynkową: Preferuje akcje o wyższej kapitalizacji Równe ważone dolarem: Każde akcje mają taki sam wpływ Jak zmienia się stan magazynowy wpływa na indeksy Indeks finansowy to narzędzie pomiarowe cen dla grup akcji, obligacji lub towarów. Zmiana jednego stada przekłada się na zmiany indeksu. Oto kilka przykładów: Kiedy drożyzna giełdowa obniża się w indeksie ważonym cenowo, prowadzi do większych ruchów w dół w indeksie w porównaniu do spadków w tańszych zapasach. Dow jest przykładem ważonego cenowo indeksu, na który większy wpływ ma Boeing (handel blisko 100) niż Pfizer (handel blisko 25). Indeks ważony z limitem rynkowym, taki jak SampP 500, ma większy wpływ na wyższe kapitały giełdowe niezależnie od ceny. Mimo że Microsoft może handlować tylko po 30 sztuk na akcję, jego limit rynkowy jest ogromny 8212 około 290 miliardów. Kiedy porusza się w górę lub w dół, powoduje większą zmianę w SampP 500 niż, powiedzmy, Amgen, który handluje po 55 na akcję, ale ma tylko około 64 miliardy dolarów. Wszystkie akcje w indeksie ważonym równym USD powinny mieć taki sam wpływ na wartość indeksu. Aby utrzymać równowagę indeksu, wymagana jest kwartalna korekta zapasów. Zapobiega to sytuacji, w której w ciągu ostatnich trzech miesięcy odnotowano duże zyski z nadmiernej wagi na indeksie. Jak kupować kontrakty terminowe i opcje Mimo że są one podobne, kontrakty futures i opcje mają kilka istotnych różnic. Rynki futures są centrum kapitalizmu. Stanowią one podstawę cen na hurtowych i ostatecznie detalicznych rynkach towarów, od benzyny i tarcicy, po kluczowe produkty w łańcuchu żywnościowym, takie jak bydło, wieprzowina, kukurydza i soja. Podobnie jak kontrakty futures, opcje są papierami wartościowymi, które podlegają wiążącym umowom. Podstawowa różnica między opcjami i kontraktami terminowymi polega na tym, że opcje dają prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego lub zabezpieczenia bez zobowiązania się do tego, o ile przestrzega się zasad określonych w umowie opcji. Ponadto opcje są instrumentami pochodnymi. Instrument pochodny jest instrumentem finansowym, który czerpie swoją wartość nie z własnej wartości faktycznej, ale raczej z wartości bazowych papierów wartościowych i czasu. Na przykład opcje na poziomie IBM są bezpośrednio zależne od ceny akcji IBM. Kontrakt futures to zabezpieczenie, które jest podobne do koncepcji akcji lub obligacji, a jednocześnie znacznie się różni. Podczas gdy akcje dają ci kapitał, a obligacja czyni cię posiadaczem długu, kontrakt terminowy to prawnie wiążąca umowa określająca warunki dostawy towarów lub instrumentów finansowych w określonym czasie w przyszłości. Kontrakty futures są dostępne dla więcej niż zwykłych towarów. Możesz zawierać kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, produkty oprocentowane 8212 i bony skarbowe oraz mniej znane towary, takie jak propan. Niektóre kontrakty futures są zaprojektowane tak, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem pogodowym. Rynki kontraktów terminowych pojawiły się i rozwijały w pasjach i zaczęły się kilkaset lat temu jako mechanizm, za pośrednictwem którego handlowcy handlowali towarami i usługami w pewnym momencie w przyszłości, w oparciu o ich oczekiwania dotyczące plonów i plonów. Obecnie praktycznie wszystkie rynki finansowe i towarowe są ze sobą powiązane, a kontrakty futures i rynki kasowe funkcjonują codziennie jako jeden podmiot. Przewodnik po opcjach strategii transakcyjnych dla opcji dla początkujących to warunkowe kontrakty pochodne, które umożliwiają kupującym kontrakty, np. kupuj lub sprzedawaj papiery wartościowe w wybranej cenie. Nabywcy opcji są obciążani kwotą zwaną przez sprzedawców opłatą za takie prawo. Jeżeli ceny rynkowe będą niekorzystne dla posiadaczy opcji, pozwolą, aby opcja wygasła, a tym samym zagwarantuje, że straty nie będą wyższe niż premia. Natomiast sprzedający opcje, autorzy opcji a. k.a zakładają większe ryzyko niż nabywcy opcji, dlatego też żądają tej premii. (Przeczytaj więcej na temat: Podstawy opcji). Opcje są podzielone na opcje call i put. Opcja kupna polega na tym, że nabywca kontraktu nabywa prawo do zakupu instrumentu bazowego w przyszłości po uprzednio określonej cenie, zwanej ceną wykonania lub cenie wykonania. Opcja sprzedaży polega na tym, że kupujący nabywa prawo do sprzedaży składnika aktywów bazowych w przyszłości po uprzednio określonej cenie. Dlaczego handlować opcjami, a nie aktywami bezpośrednimi Istnieją pewne zalety opcji handlowych. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) jest największą tego typu giełdą na świecie, oferującą opcje na wiele różnych pojedynczych akcji i indeksów. (Zobacz: Czy sprzedający opcje mają krawędź transakcyjną). Handlowcy mogą tworzyć strategie opcjonalne, od prostych, zwykle z jedną opcją, do bardzo złożonych, obejmujących wiele jednoczesnych pozycji opcji. Poniżej przedstawiono podstawowe strategie dla początkujących. (Zobacz także: 10 strategii opcyjnych do poznania). Kupowanie długich połączeń Jest to preferowana pozycja handlowców, którzy są: Byczy na konkretnym inwentarzu lub indeksie i nie chcą ryzykować swojego kapitału w przypadku ruchu spadkowego. Chcąc uzyskać zysk lewarowany na niedźwiedzim rynku. Opcje to instrumenty lewarowane, które pozwalają inwestorom na zwiększenie korzyści poprzez ryzykowanie mniejszymi kwotami, niż byłoby to wymagane w przypadku, gdyby podstawowy składnik aktywów był przedmiotem obrotu. Standardowe opcje na jednym inwentarzu są równoważne wielkości do 100 akcji. Inwestując w opcje inwestorzy mogą skorzystać z opcji dźwigni. Załóżmy, że przedsiębiorca chce zainwestować około 5000 w Apple (AAPL), sprzedając około 127 za akcję. Przy tej kwocie heshe może kupić 39 udziałów za 4953. Załóżmy, że cena akcji wzrośnie o około 10 do 140 w ciągu najbliższych dwóch miesięcy. Pomijając opłaty maklerskie, prowizje lub transakcje, portfel handlowców wzrośnie do 5448, pozostawiając inwestorowi zysk netto w wysokości 448 lub około 10 zainwestowanego kapitału. Biorąc pod uwagę dostępne środki inwestycyjne dla inwestorów, heshe może kupić 9 opcji za 4.997,65. Wielkość kontraktu to 100 udziałów Apple, więc inwestor skutecznie zarabia 900 akcji Apple. Zgodnie z powyższym scenariuszem, jeśli cena wzrośnie do 140 po dacie wygaśnięcia 15 maja 2018 r., Wypłaty z pozycji opcji będą następujące: Zysk netto z pozycji wyniesie 11.700 4997,65 6 795 lub 135 zwrot z zainwestowanego kapitału, znacznie większy zwrot w porównaniu do bezpośredniego handlu aktywami bazowymi. Ryzyko strategii: Potencjalna strata inwestora z tytułu długiego połączenia jest ograniczona do opłaconej premii. Potencjalny zysk jest nieograniczony, co oznacza, że ​​wypłata wzrośnie wraz ze wzrostem ceny instrumentu bazowego. (Dowiedz się więcej w: Zarządzanie ryzykiem za pomocą strategii opcji: długie i krótkie połączenie oraz pozycje wypozycjonowane). Kupno daje długie ułożenie To jest preferowana pozycja inwestorów, którzy są: Niedźwiadkowi na bazowym zysku, ale nie chcą ryzykować niekorzystnego ruchu w strategii krótkiej sprzedaży. Pragnąc skorzystać z pozycji dźwigni. Jeśli przedsiębiorca jest niedźwiedzi na rynku, może na przykład sprzedawać aktywa takie jak Microsoft (MSFT). Jednak kupowanie opcji sprzedaży na akcjach może być alternatywną strategią. Opcja sprzedaży pozwoli inwestorowi skorzystać z pozycji, jeśli cena akcji spadnie. Jeśli z drugiej strony cena nie wzrasta, przedsiębiorca może następnie pozwolić wygasnąć opcji bezwartościowej tracąc tylko premię. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: cykle wygasania opcji na akcje). Ryzyko strategii: Potencjalna strata jest ograniczona do premii zapłaconej za opcję (koszt opcji pomnożył wielkość kontraktu). Ponieważ funkcja wypłaty długiego zakładu jest zdefiniowana jako max (cena wykonania - cena akcji - 0), maksymalny zysk z pozycji jest ograniczony, ponieważ cena akcji nie może spaść poniżej zera (patrz wykres). Jest to preferowana pozycja handlowców, którzy: Oczekują braku zmian lub niewielkiego wzrostu ceny bazowej. Chcesz ograniczyć potencjał wzrostowy w zamian za ograniczoną ochronę przed spadkiem. Objęta strategią połączeń obejmuje krótką pozycję w opcji kupna i długą pozycję w aktywach bazowych. Długa pozycja zapewnia, że ​​osoba zapisująca krótkie połączenie będzie dostarczać cenę bazową, jeśli długi inwestor skorzysta z opcji. W przypadku opcji z opcją wykupu pieniędzy przedsiębiorca zbiera niewielką kwotę premii, co również pozwala na ograniczony potencjał do wzrostu. (Przeczytaj więcej w: Understanding Out Of The Money Options). Zebrana premia w pewnym stopniu pokrywa potencjalne straty spadkowe. Ogólnie rzecz biorąc, strategia syntetycznie replikuje opcję krótkiego put, jak pokazano na wykresie poniżej. Załóżmy, że 20 marca 2018 r. Przedsiębiorca zużywa 39 000 na zakup 1000 akcji BP (BP) po cenie 39 za akcję, a jednocześnie pisze 45 opcji kupna kosztem 0,35, które wygasają 10 czerwca. Przychody netto z tej strategii to odpływ w wysokości 38.650 (0.351,000 391,000), a zatem łączne wydatki inwestycyjne są pomniejszane o składkę w wysokości 350 pobranych z pozycji opcji krótkich połączeń. Strategia w tym przykładzie oznacza, że ​​przedsiębiorca nie spodziewa się, że cena wzrośnie powyżej 45 lub znacznie poniżej 39 w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Straty w portfelu akcji do 350 (w przypadku spadku ceny do 38,65) zostaną zrekompensowane premią otrzymaną z pozycji opcji, w związku z tym zapewniona zostanie ograniczona ochrona przed spadkiem. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Ograniczanie opcji ryzyka w przypadku połączeń objętych usługą). Ryzyko związane z tą strategią: Jeśli cena akcji wzrośnie powyżej 45 dni po wygaśnięciu, opcja krótkiego połączenia zostanie zrealizowana, a sprzedawca będzie musiał dostarczyć portfel akcji, tracąc go całkowicie. Jeśli cena akcji spadnie znacząco poniżej 39, np. 30, opcja wygasa bezwartościowe, ale portfel akcji również straci istotną wartość znacznie małe odszkodowanie równe wysokości premii. Ta pozycja byłaby preferowana przez przedsiębiorców, którzy są właścicielami aktywów bazowych i chcą ochrony przed spadkiem. Strategia obejmuje długą pozycję w aktywach bazowych oraz długą pozycję opcji put. (W celu zapoznania się z treścią przeczytaj: Alternatywna strategia handlowania opcjami Call Call). Alternatywną strategią byłoby sprzedawanie aktywów bazowych, ale przedsiębiorca może nie chcieć zlikwidować portfela. Być może dlatego, że heshe spodziewa się wysokich zysków kapitałowych w długim okresie i dlatego szuka ochrony na krótką metę. Jeżeli cena bazowa wzrośnie w terminie zapadalności. opcja wygasa bez wartości, a przedsiębiorca traci premię, ale nadal czerpie korzyści z podwyższonej ceny bazowej, którą trzyma. Z drugiej strony, jeśli cena bazowa spadnie, pozycja portfela handlowców traci wartość, ale strata ta jest w dużej mierze pokryta zyskiem z pozycji opcji put, która jest wykonywana w danych okolicznościach. W związku z tym pozycja chronionej pozycji może być skutecznie traktowana jako strategia ubezpieczeniowa. Przedsiębiorca może ustalić cenę wykonania poniżej bieżącej ceny, aby zmniejszyć płatność składki kosztem zmniejszenia ochrony przed spadkiem. Może to być traktowane jako ubezpieczenie policzalne. Załóżmy na przykład, że inwestor kupuje 1000 akcji Coca-Coli (KO) po cenie równej 40 i chce chronić inwestycję przed niekorzystnymi ruchami cen w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Dostępne są następujące opcje put: 15 czerwca 2018 opcje Tabela pokazuje, że koszt ochrony wzrasta wraz z poziomem. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce zabezpieczyć portfel inwestycyjny przed jakimkolwiek spadkiem ceny, może kupić 10 opcji sprzedaży po cenie wykonania 40. Innymi słowy, może kupić opcję na pieniądze, która jest bardzo kosztowna. Przedsiębiorca zapłaci za tę opcję 4,250. Jednakże, jeśli przedsiębiorca jest skłonny tolerować pewien poziom ryzyka spadku. może wybierać mniej kosztowne spośród opcji pieniężnych, takich jak 35 miejsc. W takim przypadku koszt pozycji opcji będzie znacznie niższy, tylko 2 250. Ryzyko strategii: Jeśli cena instrumentu bazowego spadnie, potencjalna strata w ogólnej strategii jest ograniczona przez różnicę między początkową ceną akcji a ceną wykonania plus premia zapłaconą za opcję. W powyższym przykładzie, przy cenie wykonania wynoszącej 35, strata jest ograniczona do 7,25 (40-352,25). Tymczasem potencjalna strata strategii związanej z opcjami pieniężnymi będzie ograniczona do premii opcyjnej. Opcje oferują alternatywne strategie dla inwestorów, aby czerpać zyski z handlu papierami wartościowymi. Istnieją różne strategie obejmujące różne kombinacje opcji, aktywów zabezpieczających i innych instrumentów pochodnych. Podstawowe strategie dla początkujących to kupowanie połączeń, kupowanie, sprzedaż rozmów telefonicznych i kupowanie ochronnych, podczas gdy inne strategie obejmujące opcje wymagają bardziej wyrafinowanej wiedzy i umiejętności w zakresie instrumentów pochodnych. Istnieją opcje handlu zamiast aktywów bazowych, takie jak ochrona przed spadkiem i dźwignia zwrotu, ale są też wady, takie jak wymóg wstępnej opłaty premium. Chcesz nauczyć się inwestować Uzyskaj bezpłatną 10-tygodniową serię e-mail, która nauczy Cię, jak zacząć inwestować. Dostarczane dwa razy w tygodniu, prosto do skrzynki odbiorczej.